宜安科技：定增扩产能 打造新增长点

宜安科技近日发布定增预案，公司拟非公开发行3039.51万股，募集资金不超过9亿元，扣除发行费用后用于宜安云海轻合金精密压铸件生产基地项目、非晶合金（液态金属）精密结构件产业化扩产项目以及补充流动资金，所占募集资金金额分别为4亿元、3亿元和2亿元。

本次增发股份由控股股东和睿泰投资以现金认购。其中，公司控股股东宜安实业认购1013.17万股，金额不超过3亿元；深圳市南方睿泰基金管理有限公司拟设立的专项投资主体睿泰投资认购2026.34万股，金额不超过6亿元。

轻合金项目降低成本提升产能

本次增发的一个拟投项目是与行业上游企业云海金属(002182,股吧)共同投资的“宜安云海轻合金精密压铸件生产基地项目”。项目总投资5亿元，其中，公司拟以募集资金出资4亿元，占比80%。主要生产笔记本电脑外壳、汽车转向系统等部件。项目建设期约为30个月，完全达产后，预计可实现年收入约10亿元，年净利润约1.03亿元。

此次项目实施地位于安徽巢湖地区，在数码3C类电子产品领域，项目可以辐射安徽合肥LCFC、苏州和硕、上海惠普等国内主要的笔记本电脑组装工厂；在汽车领域，区域内有上汽集团(600104,股吧)、上海大众、上海通用等知名汽车生产厂商等。而且，项目建设地点紧邻云海金属控股子公司巢湖云海生产线（年产5万吨镁合金），将减少物流运输成本，降低原材料成本，经初步估算，项目的镁合金成本将较公司目前降低15%-20%左右；同时将实现生产流程的直接对接，减少能源投入和原材料的消耗。

公司表示，在我国已成为消费电子终端的制造大国和消费大国的大背景下，下游行业对轻合金精密压铸件需求持续增长，成为本次定增募投项目顺利实施的重要前提。

目前，公司已成功进入华为、联想、三星、小米等多家国内外知名手机客户的供应链，在笔记本电脑领域，业内知名的联想等企业均已成为公司客户；在汽车领域，公司与新能源汽车特斯拉在车门、电池箱方面开始合作，与通用汽车在镁合金车门项目上进行合作等，但公司现有产能与客户的需求相比还存在差距。

通过本项目的实施，公司将实现产能扩充，适应市场发展趋势，并不断积累优质核心客户。

非晶合金项目打造新增长点

本次增发的另一投资项目是非晶合金（液态金属）精密结构件产业化扩产项目。公司长期致力于精密压铸件新产品、新材料、新工艺、新设备的研发，非晶合金精密结构件是近年来公司所取得的重大创新突破，具有良好的市场前景和较高的技术壁垒。

液态金属具有镁铝合金、铝合金无法达到的强度和耐磨性，具有不锈钢，钛合金无法具备的成型能力，能够满足大尺寸、薄壁、复杂形状构件及产品的制备，在消费电子产品、汽车制造、医疗器械和航空航天等领域具有广阔的应用前景。手机、可穿戴消费电子设备、笔记本等是目前液态金属技术应用比较热门的领域，公司将根据客户的要求将液态金属技术应用到不同的产品上。去年8月，公司曾在互动平台透露，已使用液态金属材料生产手机结构件，并已为客户供货。

今年1月，公司以现金1400万元(占70%)投入、中科院金属所以其拥有的专利技术(占30%)投入，合资成立辽宁宜安液态金属科技有限公司，开展液态金属(非晶合金)制品及其设备相关的研发、生产、技术推广等。

非晶合金（液态金属）精密结构件产业化扩产项目，计划投资3亿元，建设期约为18个月，完全达产后，预计可实现年收入约7亿元、年净利润约9,450万元，具有较好的收益及投资回收能力。此项目在扩展非晶合金的产品线和扩大原有产品生产规模的同时，将加速完善公司非晶合金精密结构件产品的成熟度，推动高科技含量新产品的产能扩张，打造新的利润增长点。

助力业务可持续发展

公司主要营业收入来源于智能手机、平板、超级本、笔记本等3C 产品的轻合金精密压铸件，拥有华为、联想、三星、小米、MOTO等多家国内外知名客户。汽车也是精密压铸件的又一应用领域，产量的增长和单台汽车轻合金用量的增长将为轻合金压铸行业带来广阔的市场空间。公司在汽车零部件镁铝合金压铸方面，具有领先的超薄镁铝合金精密压铸件研发与生产技术，2013年，公司取得镁合金汽车门授权专利。目前，已与Tesla（特斯拉）、通用汽车、蒂森克虏伯（TKP）、Harman（哈曼）、Becker（贝克）和Alpine（阿尔派）等国际客户形成合作。公司合作开发的医用镁合金植入物——在体内可降解的镁骨钉今年进入临床试验，一旦实现商用，市场需求空间很大，有望取得可观收入。

随着公司业务规模持续扩大，对资金的需要不断增加；同时，公司作为技术性创新公司，注重高科技新产品的研发投入与推广力度，2012年度和2013年度，公司研发费用分别为1,798.96 万元和2,449.95万元。还通过与众多知名科研院校的“产学研”合作，开发新产品、运用新技术，保持公司技术的领先性，巩固和提升自身行业地位。这些都需要充足的流动资金作为保障。