点评：
CNC布局终收获、金属外壳放量
几年前公司开始前瞻性布局CNC金属精密结构件加工，去年在技术储备、客户服务、产能储备和全产业链制造工艺等方面打下了坚实基础，今年上半年开始发力，CNC金属精密结构件(CNC金属外观件)占公司总收入的比重超过50%，同比增长300%以上。公司具备包括CNC、表面处理等几十道工艺的全制程的制造流程，产品良率、质量、长期按时交货能力及客户满意度都处于行业领先水平，保持非常强的竞争优势。
竞争激烈、毛利率有所下滑
上半年公司产品的毛利率为29.54%，与去年同期的34.09%相比有较大下滑，但比一季度的28.45%有所改善，反映了消费电子制造及零部件加工行业竞争激烈，但随着公司金属结构件规模的上升，毛利率水平有逐渐稳住的迹象。
新的增长点较多、长期看好
金属结构件CNC加工已经放量，下半年CNC有可能扩产500到1000 台，将延续快速增长的势头。
高端连接器产品公司已攻关过年，并且引进高管提升管理和市场能力，将逐渐进入收获期。
公司设立子公司广东天机作为打造智能制造的平台，参股PA芯片公司苏州宜确(20%股份)、收购智能制造企业松庆智能，为公司的长远发展打下基础。
维持推荐
预计2015-2017年归属母公司净利润为4.74、6.85、9.5亿元，EPS分别为0.85、1.23和1.71元，对应PE分别为33.6、23.3、16.8倍，给予16年35估值，目标价43.05元，维持推荐评级。
