记得2012年我个人曾经写过一个行业报告《不一样的选择，不一样的未来——全球视角下的中国电信设备商发展思考》，里面的主要结论是：1.电信系统设备商如果不能有效拓展边界寻找新的方向的话，未来发展中的估值水平将呈下降趋势，投资的意义将逐步降低，转型成为关键；2.企业网市场数量、规模、利润率等因素使得电信设备商进入其中成为必然，机遇与挑战同在；3.相信未来华为和中兴通讯两家设备商通过差异化的产品、价格的竞争优势以及产异化的地域与客户选择都将在企业网发展上获得高速成长；4.目前电信设备商还处在一个以技术创新为主的竞争层面上，未来应该是从抢占技术创新的制高点到抢占商业模式创新的制高点。行业融合、市场边界扩大，竞争不再是单纯争夺市场份额的零和游戏，从单一企业的竞争到产业联盟的竞争，产业竞争形态正呈现多元化趋势；5.目前中国与终端相关联的公司，很多都是产品依赖性和客户依赖性的，长期来说，在技术的创新能力以及优质客户的拓展、业务模式的创新需要很长的路要走，我们认为基本的路径在于生产与技术引进、吸收、创新的道路上进行产品与客户的拓展，最后取得商业模式的自我独特性，有可能会取得成功的。现在看来，大部分结论几乎都验证了，同时也出了很多新的要素需要进一步考虑：
一、设备制造业需要长期发展的几个要素的探讨。个人认为第一个要素是运营商发展下的设备需求，而运营商又受制于整体电信业发展方向的影响。第二个要素是第一个要素的延伸，即未来包括网络发展的一些新的技术路线和结构影响，如5G、NFV、SDN、超宽带等。第三个要素是各种消费趋势、应用场景下，通信设备业在包括产品架构、制造模式、产业生态等各方面的转变，发展模式呈现出多元化、深层次、高投入产出比的特点。当然，最后还由于包括电信网络信息网络高度安全自主情况下的包括专利、技术、产品的去路径依赖。
二、移动网络发展与演进的机会。先说一下现有的机会吧，首先从网络发展来说，记得我给大家展示过一个图：
这个图的核心含义是：一个网络的既有寿命可能在18到20年时间，同时一代网络更新的周期大概在8到10年，在欧美，这个基本上按照既有路线走了，目前包括LTE基本普及，但是在中国的3G、LTE建设上出现了一个复合现象，即3G还没有开始进入盈利和大规模稳定运营，不得已又进入到4G的大建设当中。目前来看，经济缓慢复苏的大背景下，受传统电信业务趋于饱和、行业内部竞争加剧、OTT 厂商业务拓展迅速的影响，运营商继续加大在4G LTE领域的投资力度，尤其伴随着中国、印度等新兴国家在4G网络的发展，其巨大的市场潜力日益显现，逐渐成为通信设备产业的核心竞争市场和产业重心所在地。这个链条里面，资本开支总量和结构的影响、下游需求的影响以及产业链条上厂商竞争格局的影响，将会使得产业链收入和盈利发生阶段性的变化，并且产业链条的环节和不同细分领域出现分化现象。
需要强调一点的是，上面那张图实际上夸大了LTE网络寿命周期的时间，从最新的发展来看，基于5G的研究和发展可能要提前了，目前业界对5G研究还处于起步阶段，关注的焦点以未来5G用户需求、场景分析和可能的技术发展方向为主，例如大容量（1000倍容量）、低时延以及多业务支持（MTC/V2V/D2D等）等，其中尤其是1000倍容量提升最受业界关注。全球的5G研发团队以各国的相关组织为主，例如欧盟的METIS、5GPPP、中国的IMT2020推进组、韩国的5G Forum、日本的ARIB AdHoc以及北美的一些高校等。为了提早布局5G竞争力，包括爱立信、华为、中兴、贝尔实验室、诺基亚等在内的众多设备巨头和技术创新组织，陆续在5G上投入了重兵，而且纷纷在2014年上半年4G全面商用之际，发布了5G技术研发成果与白皮书。
5G除了超高速的传输需求外，5G还需满足超大带宽、超高容量、超密站点、超可靠性、随时随地可接入性等要求，可以说，5G是一个广带化、泛在化、智能化、融合化、绿色节能的网络。纵观各国组织与各大设备商的研发重点，提升频谱利用效率、开发更多有效空口通道，实现超密集组网等成为5G研发的核心。其中，超密集的微小集中覆盖是大势所趋，按照设备商技术人士解释，未来超密站可能每个站只覆盖几米距离，无线backhaul实现自组织组网，超智能的SON功能实现微微站即插即用和网络自规划，宏微、微微站自协同来提升网络性能。随着微微站的密度越来越高，单独为微微站分配独立高频点、宏站采取单独的控制信道瘦载波方式及超级虚拟virtual cell等会是未来重要的发展方向。
三、包括NFV、SDN、超宽带等热点的技术创新对设备产业链的冲击加大。信息技术的进步，尤其是数据中心和云计算技术的成熟和广泛应用推动通信网络向超宽带的云化网络发展。高性能、低传输成本和个性化是网络面临的三大主要需求。宽带化、移动化、泛在化和融合化将是网络的发展趋势。全方位超宽带接入、新一代移动技术、睿智光传输网络、新型IP 网络等技术将成为产业创新的主要发力点。整个网络通信产品正在沿着计算机和手机产业曾经走过的路发展，这个趋势就是网络的IT化和软件化。本质是从封闭、私有的技术架构向开放、标准的技术架构转变。NFV、核心网IP化、SDN、云是网络满足需求的必要技术。
以SDN为例，SDN(Software Defined Network)一种新型网络创新架构，是网络虚拟化的一种实现方式，其核心技术OpenFlow通过将网络设备控制面与数据面分离开来，从而实现了网络流量的灵活控制，使网络作为管道变得更加智能。SDN本身就是一种创新网络架构不是一种具体技术和协议，而是一种新架构。SDN旨在实现网络互联和网络行为的定义和开放式的接口，从而支持未来各种新型网络体系结构和新型业务的创新。SDN目前已成为当前全球网络领域最热门的研究方向谷歌、微软等互联网公司均在SDN领域投入了大量的科研力量，思科、华为、爱立信、中兴通讯、IBM、HP等IT厂商也正在研制SDN控制器和交换机。SDN全新的概念将对传统网络造成冲击，现今网络设备并不兼容于OpenFlow功能，所以未来将采取渐进式部署具有OpenFlow功能的设备。目前客户市场主要针对大型IDC、通信营运商、云端服务中心及跨IDC网络，在SDN 网络架构下，产品可行方向主要分为：应用层，包含提供资安、管理及云端虚拟化等服务，主要功能为提供SLA、QoE、Security 与Firewall等网络服务；控制层，以远端控制器为主，并搭配SDN控制软件以及网络L4到L7的解决方法；基础设备层：交换机、路由器及网络芯片。
SDN是一个IT化的网络，本质是一个开放的生态链，其核心是网络的软件化，变革的推动力也来自于IT而非电信业。未来那些那些缺乏开放软件系统构建能力的电信厂商可能会失去对网络的主导权。离IT/互联网最近的市场，SDN化会来的更加快速，如DataCenter、大型企业网，而运营商市场则会相对变化缓慢。凭借在DC的成功，可能会慢慢蚕食边缘交换机&路由器市场，这里市场份额达到两位数包括Cisco、Juniper、Alu、华为。网络设备商或芯片商未来将采用具备网络虚拟化及云端运算平台能力的软件，后续SDN关键性的软件应用与硬体设备整合的技术，将成为商用化的核心价值。
在未来SDN可能会对现有网络设备的销售模式造成极大的颠覆，复杂的软件可以在更为廉价且于简单的设备上实现运作，让未来的客户市场不再专属于大型网络服务商。SDN一旦成为主流，解决方案的差异化在于SDN及其搭载的软件，网络硬件整机由于芯片商用化，趋于同质化，竞争的主要优势就是成本领先，而成本领先主要依赖于出货量，因此网络硬件供应商最终可能留下几个工艺设计、质量控制上乘的玩家。其他的就不一一说了。
四、各种应用场景和应用案例的丰富将会导致通信设备行业的收入结构和商业模式变化。用户的需求从单一的语音业务向个性化、多样化、专业化和体验化的信息服务发展，标志着市场对于业务的需求转向及运营商发展重点的调整。通信网络孕育着新一轮的创新与变革：智能终端将向可穿戴设备、智能联网汽车、智能家居等领域延伸，并形成更泛在化的智能计算产品和智能硬件，进一步深入改变生产生活方式；更多新式应用将不断涌现，如移动支付通过各类APP 将在公共交通、零售、餐饮等行业广泛普及，移动位置服务将深度融入各类应用，移动视频将成为主流应用，移动教育、移动医疗等将全面兴起；移动互联网与物联网融合、移动互联网与传统产业融合，将会形成新的业态和市场，APP 经济将从互联网向传统产业加速延伸；“云+端”将是移动互联网的主导模式，移动互联与传感、交互、精准定位等技术相结合，将开启更多O2O 及其它跨界的模式创新。流量井喷使得通信设备商的目标发生了变化：承载更大流量、管理更大流量和兑现流量数据价值，成为衡量设备及解决方案的主要标准。只有适应流量的迅速增长并有效处理这种增长并获益的通信设备厂商才能在新的产业环境下生存并发展壮大。
所有的这些变化使得不同的通信设备厂商选择了不同的转型道路。爱立信退出手机和芯片市场，加大了在IP 网络、云、电视与媒体、行业与社会、运营支撑解决方案/业务支撑解决方案等领域的投入。华为同时兼顾运营商、企业级、消费市场三个领域，对于5G、软件服务、视频多媒体等领域也有所覆盖。诺基亚选择无线、专业服务、电信云和软件定义网络、网络安全等领域作为重点发展方向。阿尔卡特朗讯继续实施“转型方略”，专注于IP、云和超宽带技术领域，在产品线和运营方式等方面深化变革。中兴通讯以“走出传统电信业的限制”为指导，大力提升终端业务以及政企网业务在公司内部的地位。“产品+服务”模式越来越受到重视。爱立信其2014 年收入中，包括管理服务、支撑方案在内的其他业务收入占比提升到了50%，与网络设施收入相当。诺基亚服务业务发展更快，收入占比达到51%。阿尔卡特朗讯服务收入占比也达到33%。
五、基于网络信息安全下的国产替代成为去路径依赖关键。信息安全领域包含信息安全保障和国产化两个维度，信息安全保障指维护国内安全必需的网络保障措施，国产化的角度是核心网络通信设备的国产化比例不断提升。
在自主可控战略和国内芯片厂商实力持续提升的作用下，通信芯片的国产化是必然趋势。在4G 通信设备和终端芯片领域，国内企业的话语权将不断提高。华为、中兴通讯在通信设备专用芯片领域取得了一定突破，初步实现了移动基站ASIC 芯片、网络处理芯片（NP）、光通信（WDM/OTN/PTN）芯片的自主供给，但通用处理器、高性能DSP和FPGA、高速数模转换芯片等通用芯片仍严重依赖国外进口。在基础软件领域，通信设备所搭载的实时嵌入式操作系统、数据库等产品也主要依赖国外企业。在资本市场，中国的芯片企业走向全球化成为趋势，个人判断其有可能和当初京东方的路径比较像，即暂时的企业效益未必可以提高很多，但是间接地对国内的信息安全以及相关产业的拉动效应将会很大，未来随着规模和量的增加，有可能会在盈利上上升一个大的台阶。
