根据江淮汽车公告，江淮汽车拟通过向江汽集团全体股东发行股份的方式吸收合并江汽集团，交易对价约为63.98亿元。同时，江淮汽车将增发募集配套资金5.96亿元。江汽集团全部资产、负债、业务及与业务、资产直接相关的员工并入江淮汽车，江汽集团予以注销，江汽集团持有的江淮汽车股份也相应注销。
值得注意的是，江淮汽车吸收合并江汽集团后，原江汽集团旗下的另一上市公司安凯客车仍将保持独立上市公司的地位。江淮汽车将持有安凯客车20.73%的股权，成为其第一大股东。
合并吸收 配套融资
和此前的市场猜测相同，江汽集团采用了和上汽集团近乎一致的整体上市方式：以上市公司江淮汽车为拟吸收合并方和吸收合并完成后的存续方，江汽集团为被吸收合并方。
除江淮汽车和安凯客车外，江汽集团资产还包括合肥车桥、江淮专用车、江汽物流等参股控股子公司股权。 以2014年4月30日为评估基准日，江汽集团母公司净资产账面值20.86亿元，预估总值为63.98亿元，资产增值率为206.71%。其中江汽集团持有的江淮汽车股份评估价值为46.08亿元，持有的安凯客车20.73%股份评估价值为5.96亿元。
方案显示，本次交易的吸收合并交易对价约为63.98亿元。鉴于本次交易后江汽集团现持有的江淮汽车35.43%比例的股份(4.55亿股)将注销，本次吸收交易实际新增股份约为1.77亿股。
此外，江淮汽车还加上了配套融资的“常规动作”。公司拟以不低于9.11元/股的价格，向不超过10名特定投资者非公开发行股份，募集资金不超过5.96亿元，用于补充流动资金。本次吸收合并事项不以配套募集资金的成功实施为前提，增发成功与否不影响本次吸收合并事项。
安徽国企改革突破
作为安徽省首家国企改革试点企业，在不到1年的时间内，江汽集团率先完成了混合所有制改革并启动整体上市程序，改革步伐走在了省内乃至全国的前列。安徽省国资委旗下的其他企业能否应声而动，“江淮模式”能否进一步推广，值得市场关注。
据接近安徽省国资委的相关人士透露，安徽可能会于11月底进一步发布国资改革的相关方案，混合所有制和整体上市仍是重中之重。
公告显示，由于江汽控股是由安徽省国资委省出资的国有独资公司，本次交易和配套融资完成后，江汽控股将拥有江淮汽车29.13%的股份， 安徽省国资委仍为江淮汽车第一大股东。中国建银投资旗下全资子公司建投投资将持有10.35%的股份，管理层持股企业实勤投资将持有1.92%股份。
一位汽车行业资深分析师认为，本方案的最大亮点在于进一步实现上市公司的股权多元化和管理层持股，管理层与股东利益趋于一致，也符合全体股东的利益。
